おお、４Ａでありますか。ってアケモードですか？
それともサタモードですか？サタモードだったらもうかなり
ものすごい感じなのでこちらがアドバイスなんて・・・って
感じですけれど。

えっと、チェーンに関してはまず（繋げたい色の）敵配置を
丸暗記する、というのが前提で、次にパニック気味になった時に
じっと我慢して他の色を撃たない様にやり過ごす事を
意識するというか。
大抵の攻撃は同じタイミングでやってくるし、弾の速度も
落ち着いて見れば速くないのでそんな感じでこっちは我慢、
その場しのぎで出る敵全部撃っちゃうより、そうした敵の
動きを覚える事に努める方が後々のためになるです。
あと普通のシューティングみたいに何もないところでＡを
撃ちっぱなしにしたりすると繋がるチェーンも繋がらなく
なっちゃうので、これは普通のシューティングじゃないんだ（笑）、
と割り切って極力無駄弾を撃たない方針で。

ステージに関しては、一応どのモードでもいいから一度クリア
（コンティニュー可）するとオプション＋で面セレクトが
できる様になります。ただ、選べるのが３、２、４、５、６と
言った数字単位なので、例えば３Ｅの練習をしたい時にはやっぱり
３Ａから始めなくちゃいけなかったりで結構微妙です。
・次善の策として、サターン用プロアクションリプレイ
（ゲーム中無敵、とかいきなりクリア、とかしたりするための
セガ非ライセンスのゲーム改造ツール〜カラット製）を使う事で
ボスの体力調整（目的の面までのボス戦で楽できる）、とか
武器レベル調整（普通にプレイすると、面セレクトしても
セーブデータの使えないアーケードモードでは武器レベルが
常に０スタートだったりして練習にならないので）等が
可能になるのでちょっとは便利になります。もしチェーン繋ぎに
のめり込む感じがしたなら、個人的には確保をお勧めしますー。

それから色に関してですが、割とずっと赤狙いでＯＫですよ。
何ステージか他色のチェーンの方が稼げるところがありますが、
基本は赤、で間違いないです。